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外商投资企业收购、重组法律实务

王道富


通过收购中国现有外商投资企业的股权或资产，现已成为外商在中国投资的另一重要形式。此外，已在中国投资的外商因其生产、经营、管理、资金等方面的需要，对其在中国设立的外商投资企业进行重组，也已成为其达到新的投资计划和目标的惯用方法。本文在此结合实践经验就一些常见的有关法律实务问题进行探讨。

1、收购资产
外商可通过收购现有外商投资企业的资产并成立另一新的外商投资企业，而现有外商投资企业予以解散。这种收购资产的方式，其有利的一面是，外商作为收购方无需承担现有外商投资企业的任何债务或责任；其不利的一面是，收购资产一般会涉及多种税负，如增值税、营业税、土地增值税、预提所得税等。

2、收购股权
外商也可通过收购现有外商投资企业中方或外方的股权而成为该外商投资企业的投资一方，现有外商投资企业继续经营。这种收购股权的方式，其有利的一面是，相对收购资产的方式，税务要轻得多，一般只涉及预提所得税，所以实践中绝大多数情况下均采用收购股权的方式；其不利的一面是，外商作为现有外商投资企业的新的投资方，要与其他投资方一样按投资比例承担现有外商投资企业的所有债务和责任。所以外商在收购现有外商投资企业中方或外方的股权前，应聘请律师、会计师或审计师、工程师对现有外商投资企业进行全面的谨慎的调查，以免掉入陷阱。
收购股权，通常又有下列两种方式：
a、直接收购
直接收购，是指外商在中国境内直接收购外商投资企业中方或外方的股权。这种收购方式有利的一面是，外商可以更有效地参与或控制其所收购的外商投资企业，此外，若该外商用其在中国其他外商投资企业所分得的利润收购或投资于一个新的外商投资企业，还可享受再投资部分已缴纳所得税的40％退税的优惠待遇；不利的一面是，这种收购须经外商投资企业董事会和各股东方的同意以及原审批机构的批准，将来的再转让还须再经批准，有诸多不便。
b、间接收购
间接收购，是指外商在中国境外通过收购外商投资企业外方在中国境外公司的股权以达到间接拥有外商投资企业的股权。这种收购方式的有利一面是，纯属中国境外交易，无需经中国任何方面的批准，再转让中国境外公司的股权也很方便,也不用缴中国有关的税负；不利的一面是，外商不易直接参与或控制外商投资企业的日常经营管理。

3、产业政策
中国对外商投资企业一直有一个产业导向问题，有的行业不允许设立外商投资企业，有的行业可以设立中外合资、中外合作和外商独资企业，有的行业只允许设立中外合资、中外合作企业，但不允许设立外商独资企业，有的行业的中外合资、中外合作企业须由中方控股，如电影服务、音像制品分销、保险等行业均要求中方的股权须在51％以上；有的则规定外方的股权不能超过一定的比例，如增值电信企业外方的股权不能超过30％，广告公司外方的股权不能超过49％，等等。这些产业政策的规定，对收购或重组外商投资企业都有直接的影响，收购或重组后的外商投资企业均不得违背相关产业政策的规定。

4、25％的下限问题
作为中外合资或中外合作企业的一个基本特征就是，外方的出资比例至少占中外合资或中外合作企业注册资本的25％，也因此中外合资或中外合作企业可享受一定的税收减免优惠及其他各种优惠待遇。若因收购或重组导致外方的出资比例少过25％，则原有的中外合资或中外合作企业将被视同一个一般的内资企业，将丧失作为中外合资或中外合作企业可享受的一切优惠待遇，并可能包括补缴以往所享受的所有税收优惠待遇。所以，外商一般都不会愿意越过这个底线。

5、转变为内资企业的税负问题
若外方要完全撤出其投资而将其在中外合资、中外合作或外商独资企业中的全部股权转让给中方或其他中国的公司，则原有的中外合资、中外合作或外商独资企业就变成了一个纯粹的中国内资企业，正如上所说它不能再享受原来所享受的任何优惠待遇，而且，如果是生产性的外商投资企业且经营期在10年以下的，则还须补缴以往所享受的所得税“二(年)免三(年)减半”的优惠及其他任何税收优惠。这必然使得这种股权转让在经济上很不划算，还不如采取外商投资企业清算解散的方式而撤出。

6、投资总额与注册资本的比例
每个外商投资企业都有一个投资总额和注册资本的概念。投资总额是一个外商投资企业生产经营所需的基本建设资金和生产经营流动资金的总和；注册资本是投资各方认缴的出资额之和，也是投资各方对外商投资企业承担责任的限额。注册资本与投资总额的关系简单来说就是：投资总额＝注册资本＋借款。为防止注册资本过少，借款比例过大，风险分担不合理，中国法律规定，注册资本与投资总额的比例须符合下列标准：

投资总额(美元) 注册资本
300万以下 占投资总额7/10
300万以上1000万以下 占投资总额1/2
（若在420万以下 至少210万）
1000万以上3000万以下 占投资总额2/5
(若在1250万以下 至少500万）
3000万以上 占投资总额1/3
(若在3600万以下 至少1200万)

所以当收购或重组使外商投资企业的投资总额或/和注册资本发生任何改变时，应始终保持它们之间的比例符合相应的法律规定。

7、增资审批问题
在对外商投资企业进行收购或重组时，若因扩大生产经营的需要增加外商投资企业的投资总额和/或注册资本，则须经原审批机关批准。若新增的投资额与原投资总额之和超过原审批机关的审批权限，则还须报上一级审批机关的审批。一般都知道，对于生产性的外商投资企业，投资总额在3000万美元以上的且属于限制类行业的须由中央一级的审批机关审批。通常要获得中央一级的审批比获得地方一级的审批困难得多，所以许多外商投资企业都想尽各种变通办法尽量使投资总额不超过3000万美元的界限。实务中还应特别注意的是千万不要轻信一些地方审批机关的越权审批，这种审批在法律上是无效的，即使地方审批机关口口声声作任何保证也没用，最终若要倒霉的还是外商自己。

8、股权与外债比例问题
外商投资企业向中国境外的金融机构、公司或个人借款在实践中很普遍，但问题是这种借款究竟有没有金额的限制呢？根据中国外汇管理部门的有关规定，有关外汇管理局在为外商投资企业办理借款的外债登记时，会要求其对外借用的中长期外债的累计金额不得超过其投资总额与注册资本的差额。因此本地许多银行在给中国外商投资企业提供贷款时，一般都坚持将贷款的金额限定在这个差额以内，若要超出，通常会要求作为借款人的外商投资企业先办妥增加其投资总额的所有审批手续后，方可提供贷款。

9、股东贷款问题
外商投资企业投资总额与注册资本的差额，除可向中国境内外的银行贷款外，很多外商投资企业都喜欢采用股东贷款的形式，但却忽视了中方股东贷款的合法性问题。外方股东贷款问题简单，外商投资企业只需办理有关的外债登记手续即可；但中方股东贷款不能直接贷给外商投资企业，因为在中国除银行或其他可从事贷款业务的非银行金融机构外，任何其他企业之间均不能相互借贷。实务中的操作通常是由中方股东将其拟贷出的款项委托给银行，由银行办理委托贷款给外商投资企业，但有关银行要收取一定的管理费，一般为贷款总额的1-3％/年。

国家林业局


国家林业局关于加快科技创新促进现代林业发展的意见

林科发〔2012〕231号


各省、自治区、直辖市林业厅（局）,内蒙古、吉林、龙江、大兴安岭森工（林业）集团公司，新疆生产建设兵团林业局，国家林业局各司局、各直属单位：

为贯彻落实中共中央、国务院《关于深化科技体制改革加快国家创新体系建设的意见》和《关于加快推进农业科技创新持续增强农产品供给保障能力的若干意见》等文件精神，加快林业科技创新，促进现代林业发展，更好地服务于生态建设和民生改善，现提出如下意见。

一、统一思想认识，明确总体要求

1.充分认识林业科技创新的重大意义。发展现代林业、建设生态文明、推动科学发展，根本出路在科技。加快林业科技创新，是建设生态林业和民生林业的重要支撑，是加快森林资源培育、提升森林资源质量、实现林业“双增”目标、增强林业应对气候变化能力的迫切要求，是加快林业建设、保障国土生态安全的关键因素，是转变发展方式、推动林业产业升级、实现绿色增长的强大动力，是深化林业改革、实现兴林富民的有效途径。要进一步提高对林业科技创新重要性的认识，增强使命感和责任感，坚定不移地实施科教兴林战略。

2.把握林业科技创新总体要求。当前和今后一个时期林业科技工作的总体要求是：以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，深入贯彻落实科学发展观，坚持“强化创新，重点突破，优化配置，支撑发展”的方针，遵循林业科技规律，围绕促进科技与经济社会发展和生态建设紧密结合，以突破核心关键技术、强化技术集成配套、改善林业科技创新条件为重点，提升林业科技创新能力，促进林业科技成果转化和推广应用，为现代林业发展提供有力的科技支撑。

二、强化科技创新，引领支撑发展

3.推进林业生态建设提质增效。围绕林业生态屏障工程建设，强化应用技术配套集成，提升生态建设质量效益。着力突破森林生态系统建设与保护、荒漠生态系统改善与治理、湿地生态系统管理与恢复、生物多样性维护与发展、林业增汇减排、森林可持续经营、森林火灾预防与扑救等关键技术，促进森林面积和蓄积双增长，提升林业生态服务功能，减少林业灾害损失，提高应对气候变化能力。

4.引领林业产业转型升级。针对林业主导产业，研究解决产业发展关键技术难题，构建现代林业产业体系，加强林业传统产业的高新技术改造，提高林业产业素质。超前部署前沿技术研发，加强产业技术关联，大力推进高新技术和新兴产业融合，培育新的经济增长点。重点突破高效分子育种、林业资源开发利用、生物基产品先进加工制造、林业生物质能源转化利用、竹藤花卉开发、现代林业装备制造等关键技术，着力培育战略性新兴产业，支撑林业产业转型升级，引领林业产业向着优质、节能、低碳和高效、高值、高端方向发展。

5.夯实林业发展的科学基础。围绕森林生态服务功能、林业灾害防控、林业应对气候变化、林木花卉种质创新、森林资源培育和高效利用、荒漠化形成机理等方面的重大科学问题，开展前瞻性林业基础和应用基础理论研究，增强林业原始创新能力。围绕现代林业建设目标和世界林业发展趋势，系统开展林业发展改革的理论、战略、模式和政策研究，构建完备的林业发展理论导向体系、政策保障体系和决策支持体系。

三、加快成果转化，推进兴林富民

6.加强先进实用技术推广应用。结合林业重点工程和重点任务，重点推广林木花卉新品种繁育及高效栽培、重要经济林和原料林高效经营、珍贵和乡土树种培育、森林抚育经营、林下资源开发利用、木竹材料及林特产精深加工与综合利用、林业灾害防治、野生动物繁育利用、退化生态系统恢复等先进科技成果和实用技术，提高良种良法使用率。林业重点工程必须与科技支撑和技术推广同步设计、同步实施和同步验收，建立考核通报机制，切实提高工程建设科技水平。加强信息技术在林业领域的应用，积极推进林业信息化综合服务，提高林业信息化水平。

7.抓好林业科技示范样板。加大科技示范样板建设力度，组织实施好中央财政和地方各级林业科技推广示范项目，充分发挥示范引领带动作用。实施林业科技示范工程，提高林业科技示范县、示范园、示范基地、示范点建设水平和效益，为林业生产提供科技示范，让广大林农“看得见、摸得着、用得上”，做到实施一个推广项目，促进一片基地发展，带动一方百姓致富。继续开展林业高新技术产业示范区、林业科技园区、生物产业基地建设，加快林业科技成果转化，带动林业战略性新兴产业发展。

8.完善林业科技推广体系。建立健全各级林业科技推广机构，明确公益性定位，强化乡镇林业工作站科技推广职能。改善科技推广工作设施设备条件，开展林业科技推广站标准化建设，建立林业科技推广员资格制度，不断提升各级推广机构专业技术人员的比例。充分发挥科研教学机构、乡镇林业工作站、专业合作组织以及企业等在林业科技推广中的作用，构建以国家公益性林业科技推广机构为主导的多元化林业科技推广体系。继续开展林业科技特派员科技创业行动，广泛动员和鼓励科技人员深入开展科技下乡、科技入户等活动，创办领办科技型企业和技术合作组织。

9.普及林业科学技术知识。落实全国科学技术普及规划，强化林业科普工作队伍建设，进一步加强林业科普基地建设，逐步建立林业科普资源开发与共享体系，努力构建科研机构、高中等学校、企事业单位、社会团体或民间组织等共同参与、机动灵活的工作机制，全面普及林业科学技术和生态知识，不断提高全民的生态意识和林业从业人员的科学素质。

四、加强标准建设，提高质量效益

10.加快林业标准体系建设。加快林业标准制修订步伐，建立健全以国家标准和行业标准为核心，地方标准和企业标准相配套，涵盖林业建设全过程的标准体系。加大标准执行情况跟踪评估力度，缩短标准制修订周期，实现林业标准化与科学技术、林业发展和产业政策的有效衔接。加强林业专业标准化技术委员会建设与管理。积极参与制（修）订影响我国林业发展的国际标准，稳步推进林业标准的国际化进程，增强实质性参与国际标准化活动能力。

11.大力推进林业标准化生产。加强林业标准化宣传，引导林业从业人员了解、掌握和应用标准。开展林业标准化生产企业示范工作，引导企业标准化生产，提高产品质量和效益。大力开展林业标准化示范区建设，建立各级各类标准化示范基地，推进林业生产全过程标准化管理，提高林业标准化生产普及率。

12.加强质量监督管理。建立林产品质量安全管理制度，加快林产品质量检验机构建设。加强生态建设质量技术监督，提高生态建设质量安全。强化林产品质量监督，实施林产品质量监测制度，开展林产品质量安全风险评估与预警，建立质量状况评估分析制度，推行质量标志管理，加大涉及人身健康安全的林产品质量监督力度，保障林产品安全。

五、拓展发展领域，增强持续动力

13.加强植物新品种保护应用。进一步完善林业植物新品种保护体系和技术支撑体系，提高林业植物新品种创制、准入、审查、授权、保护和管理水平。大力推进林业植物新品种转化应用，提升林业植物新品种社会贡献率。建立行政执法长效机制，依法严厉查处林业植物新品种侵权和假冒案件。

14.强化林业生物安全管理。完善林业生物安全管理法规，健全林业生物安全监测、检测、评估体系和技术支撑体系。加强林业转基因生物安全行政许可，积极开展林业转基因生物安全监测，加快林业转基因试验进程，促进转基因林木的利用和商品化步伐，严格管控和监测外来物种引进，确保林业生物和生态安全。

15.强化林业生物遗传资源保护。加强林业生物遗传资源调查、收集、保护、鉴定和评价，加快开展重点林木遗传资源调查编目工作。强化林业遗传资源保护，研究建立林业遗传资源获取与惠益分享制度，推动遗传资源共享与创新，促进遗传资源开发利用。

16.加快推进森林认证。加强认证机构和队伍建设，完善我国森林认证体系，加快森林认证体系的推广应用，推进森林认证国际互认。积极开展认证试点，努力拓展认证范围，逐步推进竹林、非木质林产品、森林生态环境服务和生产经营性珍贵稀有物种等认证，推动森林认证产品纳入政府采购目录，加强对认证机构及其认证活动的监督管理，促进森林认证工作健康有序发展。

六、加强平台建设，提升创新能力

17.改善科技创新条件平台。实施林业条件平台建设专项，加强林业重点实验室、工程实验室、工程（技术）研究中心、质检中心、新品种测试基地等创新平台建设，构建层次清晰、分工明确、布局合理、管理规范的林业科技创新平台体系，增强开放运行效能。建立分区域、分类型集科学研究、试验示范与科技推广为一体的永久性国家级和省级林业综合实验基地，加强林业生物基因资源保存基地建设。鼓励企业建立研发中心，建成一批林业科技创新型企业，增强林业企业自主创新能力。加快林业科技信息化建设，优化科技信息共享服务平台。探索建立林业科技成果交易平台，稳步发展林业技术交易。

18.加快生态定位站网建设。围绕国家和地区开展生态效益监测、服务功能评估和重大科学问题研究等需求，构建功能完备、运行高效的陆地生态系统定位研究站网，拓展生态定位站监测研究内容，提高观测研究能力。完善生态定位站点布局，加快完成规划新建站点的建设。加强现有站点升级改造，提升站网设施水平。

七、加强国际合作，提升国际影响

19.增强国际（区域）科技合作能力。坚持“引进来、走出去”战略，拓宽林业科技国际（区域）合作交流的渠道和领域，努力形成多渠道、多层次、多形式、全方位的合作与交流格局。组织实施国际合作项目，加大国际先进林业技术引进力度，开展合作研究，提高消化吸收再创新能力。积极推荐林业专家在国际组织中任职，扩大我国林业国际影响力。

20.积极履行林业相关国际公约。认真履行《国际植物新品种保护公约》、《生物安全议定书》、《遗传资源获取与惠益分享议定书》、《联合国气候变化框架公约》、《国际植物保护公约》和《联合国防治荒漠化公约》等国际公约。进一步做好履约基础性研究工作，制定更加完善的国际履约战略和国别政策，积极为涉林公约的重大国际谈判和讨论提供科技支撑。

八、培养创新人才，提高队伍素质

21.培育创新型人才与团队。树立人才资源是第一资源理念，以提高创新能力为核心，实施林业科技人才培养计划，完善人才选拔培养使用机制，造就一批林业科技战略科学家、领军人才、中青年拔尖人才和基层林业科技骨干。依托国家重点（工程）实验室、工程（技术）研究中心、重点学科领域和重大科技计划等平台，培育优秀创新团队。利用国家“千人计划”等人才引进平台，吸引海外高层次优秀科技人才回国工作。积极发挥林业科技社团的作用，搭建促进科技交流和人才成长的活跃平台。

22.强化林业从业人员培训。以提高林业从业人员素质为目标，进一步完善培训制度。加强高等院校涉林学科专业建设，充分利用高校和科研单位等培训场所，加大科技人员和管理人员专业技术培训力度。加强林业标准化技术培训，逐步建立专业技术岗位从业资格制度，提高基层林业工作人员专业水平。加强基层林业人员、林农及其他林业经营者实用技能培训，充实林业产业重点乡村技术骨干力量，带动从业者职业技能全面提高。

九、深化体制改革，增强发展活力

23.推进林业科研院所体制改革。根据国家分类推进事业单位改革的指导意见，积极稳妥推进林业科研院所改革，逐步建立现代科研院所制度，充分调动广大科技人员的积极性和创造性，激发林业科研院所创新活力。优化中央和地方科技资源配置，明确定位与分工，协同推进区域创新体系建设。加强市地级涉林科研机构建设，鼓励有条件的地方纳入省级科研机构直接管理。

24.深化科技立项机制改革。探索完善林业科技立项机制，实行定向委托和自主选题相结合、稳定支持和适度竞争相结合、一次立项和长期滚动相结合、国家项目和地方项目相结合，推行重大科技课题公开招投标制度。着眼长远发展和生产实践，强化行业和市场需求，完善协商与选题建库机制，突出项目的先进性和实用性。鼓励有条件的企业参与林业科技项目实施。完善科技项目立项评估指标体系，优化评估方法与程序，保障立项的科学性、准确性和有效性。

25.完善林业科技评价制度。充分发挥科技评价的导向和激励作用，建立林业科技进步水平动态监测评价与定期通报机制，健全项目绩效管理、信用管理和成果管理制度。制定以科研质量、创新能力和成果应用为导向的评价标准，完善科技评价机制，坚持分类评价的办法，改变重论文轻发明、重数量轻质量、重成果轻应用的状况，加强林业知识产权保护，建立激发科技人员创新创业积极性的有效机制。强化各类科研活动主体责任，开展项目负责人和专家的信用评价，建立科技诚信评比与奖惩机制，引导形成正确的科技价值取向。

26.推进产学研合作协同创新。组织实施林业科技创新行动计划，围绕国家和行业的重大战略目标，以重大科技项目为载体，加强多学科、多层次联合攻关的顶层设计，引导企业、科研院所和高校组建优势创新团队，开展联合攻关，引领现代林业发展。按照产业链布局科技链，积极构建产业技术创新战略联盟，开展产业发展关键共性技术集成创新，加速成果转化和产业化，促进林业产业发展转型升级。继续开展省院合作、院校合作、省校合作等科技合作形式，探索形成更加有效的中央与地方联动创新模式。

十、加强组织领导，落实保障措施

27.加强林业科技工作领导。各级林业主管部门要把科技工作摆在重要位置，加强组织领导，明确目标责任，坚持“一把手”抓科技工作机制，强化林业科技进步指标考核，把各项政策措施落到实处。要建立健全科技机构，充实人员力量，提升支撑能力和服务水平。各级领导要统筹协调科技资源，形成推动科技创新的整体合力。要关心爱护科技人才，提高科技人员待遇，充分调动和发挥科技人员工作积极性。要加大林业科技宣传，形成良好的社会氛围。

28.加大林业科技投入。要积极争取中央有关部门加大林业科技投入，确保中央财政林业科技投入增长幅度高于中央林业支出增长幅度。要加大对科学研究、成果转化与推广、标准化以及科技条件平台的资金支持力度，积极创造条件设立林业科技创新资金和科技特派员创业资金。要积极争取地方政府设立林业科技专项，加大林业科技投入。要引导社会资金向林业科技流动，鼓励涉林企业增加技术研发投入。要不断探索科技与金融结合的有效模式，拓展林业科技融资渠道，建立稳定增长的多元化林业科技投入长效机制。

29.建立协调工作机制。各级林业主管部门要完善林业重大问题科学决策机制，建立相关制度和议事规则，提高科学决策水平。林业生产、科研和管理部门要加强协商，建立林业发展规划、重大工程等重大事项科技会商制度，实行事前咨询论证、事中全程介入、事后验收评估，把科技工作落实到林业生产建设的关键环节，贯穿到林业发展的整个过程。发挥各级专家咨询委员会和科学技术委员会等组织的决策咨询作用，把专家的意见作为科学决策的重要依据。

加快林业科技创新，服务现代林业发展，任务艰巨、责任重大、意义深远。各级林业主管部门要进一步解放思想、提高认识、周密部署、狠抓落实，着力提高林业科技创新能力，不断开创现代林业发展新局面。　


国家林业局

2012年9月21日